Analise de viabilidade de investimentos e Engenharia Econômica

Objetivos Gerais:

• Capacitar o aluno a tomar decisões de investimentos em condições de risco

• Entender de forma prática como construir um modelo para tomada de decisão de investimento

• Como criar valor para o acionista

 

A quem se destina:

• Profissionais das áreas financeira, comercial, industrial, engenharia e outras áreas que se envolvam com análise de novos projetos de investimento.

 
Benefícios esperados:

• Após o treinamento, você estará capacitado a:

  • Elaborar corretamente o fluxo de caixa de um novo investimento. 

  • Identificar a taxa de desconto adequada para descontar o fluxo de caixa. 

  • Definir o melhor método para analisar um projeto (TIR, MTIR, VPL ou Payback).

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Metodologia:

• Aulas totalmente práticas com utilização de planilhas eletrônicas

Programa:

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Módulo 1   

• Introdução

  • Conceitos e procedimentos sobre criação de valor para o acionista (e sua amarração com a análise de novos investimentos) 

    • O que é criar valor para o acionista. Exemplo 

    • Como definir um critério para estimar a extensão do fluxo de caixa do projeto: 
      o    Pela vida útil dos equipamentos ou outros ativos
      o    Pela vida comercial do novo investimento
      o    Por algum tipo de contrato (concessão ou aluguel, por exemplo)
      o    Outros critérios

• Estimativa dos investimentos​ 

• Investimento fixo, depreciação e economia fiscal 

• Investimento fixo, valor residual e IR/CSLL na venda do ativo 

• Investimento pré-operacional, amortização e economia fiscal 

• Investimento em capital de giro líquido 

• Despesa como investimento 

• Periodicidade na montagem do fluxo de caixa (mês, trimestre e ano?)

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Módulo 2

• Estimativa das entradas e saídas operacionais de caixa

  • Tratamento das sinergias e fluxos de caixa incrementais

  • Definição do valor residual perpetuidade

  • Definição da estrutura de capital do novo investimento

    • Definindo a estrutura de capital 

    • Utilizar a estrutura de capital da empresa ou do projeto? 

    • Determinando o custo médio ponderado de capital (CMPC) 

    • O impacto da alavancagem financeira (utilização de financiamentos) no retorno de um projeto  

    • Utilizar uma estrutura de capital-alvo? 

    • Como descontar o fluxo de caixa do projeto pelo CMPC 

    • Como descontar o fluxo de caixa do projeto pelo custo do capital do acionista

    • Equivalência de metodologias

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Módulo 3

• Aplicação dos Métodos de Investimentos

  • Payback: como calcular, como interpretar e como concluir se o projeto deve ser aceito ou não

  • Prós e contras do payback

  • TIR (taxa interna de retorno): como calcular, como interpretar e como concluir se o projeto deve ser aceito ou não

  • Prós e contras da TIR

  • TIRM (taxa interna de retorno modificada): corrigindo as limitações da TIR. Como calcular, como interpretar e como concluir se o projeto deve ser aceito ou não

  • VPL (valor presente líquido): como calcular, como interpretar e como concluir se o projeto deve ser aceito ou não

  • Como calcular o índice de lucratividade

  • Por que o VPL é o melhor de todos os métodos para avaliar um investimento?

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Módulo 4

• ​Seleção de projetos onde existe restrição de capital

  • VPL ou TIR? 

  • Caso prático utilizando o comando Solver em Excel

• Analisando fluxos de caixa ou fluxos de lucro?

  • Por que o caixa é mais importante que o lucro? 

  • Avaliando um projeto com base no fluxo de caixa e de lucro. Alguma possibilidade de ter uma conclusão final diferente

• Post-audit (acompanhamento do projeto)

  • Acompanhando financeiro do projeto após sua implantação (em ambiente de inflação). Dois motivos para se fazer um pós-audit

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• Carga horária: 16h aula

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• Investimento, prazo e procedimentos para inscrições

• comercial@valini.com.br

• (11)-930111501

• Possibilidade de parcelamento em até 6 parcelas no cartão de crédito

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• Desconto progressivo para:

• 1 inscrição  = 10%

• 2 inscrições = 15%

• 3 inscrições = 20%

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• O valor da inscrição inclui:

• Apostila impressa e planilhas

• Certificado Valini Trainning

• Confira as facilidades de pagamento de nossos eventos. Boleto, Cartão de Crédito em até 06 x sem juros, ou Deposito em Conta.

• Caso prefira, solicite uma proposta em In-Company com os benefícios de adequação do treinamento a realidade de sua empresa!